欢迎来到内蒙古小额信贷协会!
0471-3252975 / 3252976  法律服务平台:0471-3252970

此页面上的内容需要较新版本的 Adobe Flash Player。

获取 Adobe Flash Player

经验交流
Exchange of experience
首页 - 经验交流

历经风雨十载 不进则退

字体:[ ] 浏览次数:1480次 发布时间:2016-03-30 关闭

——我国小额贷款公司行业试点工作进入第十年的一些思考

  中国经济告别以高增长、高投资、高出口、高污染与高能耗为特征的“旧常态”,开始步入“三期叠加”的“新常态”。从某种程度上讲,这种“新常态”对金融领域的影响比实体领域更为强烈、更为复杂,“三期叠加”对金融行业特别是仍处于长时间试点过程中的我国小额贷款公司行业发展战略、业务转型、创新提质提出了新的挑战。同时,随着如火如荼互联网金融的发展,也给小额贷款公司行业带来了不小的冲击。在经济下行压力增大以及线上p2p小额贷款平台的影响之下,前几年呈现爆发式发展的小额贷款公司在今年增速明显放缓。据央行最新的统计数据,截至2015年5月底,全国小贷公司数量为8970家,贷款余额为9498亿元;账面亏损的小额贷款公司数量达到了2306家,即行业中近三成的小贷公司处于亏损状态。随着小贷公司的快速发展,其经营中面临的困难和问题也逐渐显现,系统性风险正在集聚,应密切关注、未雨绸缪,进一步加强对小额贷款公司行业监管和政策扶持,促进小贷公司平稳健康发展已成为当务之急。

  一、小额贷款公司行业面临的新挑战

  笔者在深入分析我国经济金融形势,深入小额贷款公司行业开展调查研究的基础上,认为目前我国小额贷款公司行业面临的挑战主要体现在以下几个方面。

  (一)经济增速趋缓的挑战。去年以来,国内经济增速放缓,下行压力增大,全年gdp增长率为7.4%,是1991年以来的最低值。在宏观经济影响下,小额贷款公司传统经营模式已经力不从心。如果继续沿着老路走下去,必然遭遇发展瓶颈。粗放式的高增长发展模式在未来将难以持续,只有通过战略转型,寻求新的发展模式才能解决好自身商业和财务健康可持续发展问题。

  (二)竞争日趋激烈的挑战。近年来,村镇银行、小额贷款公司、资金互助社等多种形式的微型金融机构数量出现突破性增长,国有控股商业银行和大型股份制商业银行纷纷下沉业务,重新争夺农村市场。加之互联网金融对微型经济市场的影响正在蔓延,小微资金市场已经进入一个新的活跃期。各类金融机构在经营区域、业务品种、资源要素、服务质量等各方面将展开全面竞争,对网点、客户、资金等市场资源的争夺也将越发激烈。

  (三)小微金融需求日趋多元化的挑战。随着城镇化进程加快,农村客户结构将发生改变,其微型金融需求也将日趋多元化和个性化。不仅仅需要传统金融服务,更需要现代结算、理财、电子银行、咨询等个性化、专业性、发展型的金融服务。倘若小额贷款公司不因时因势进行转型,必然出现客户流失、市场丧失的危险。从小额贷款公司自身现状来看,近年来虽取得飞速发展,但与国有控股大银行相比,规模尚小,实力较弱,市场定位不很精准,经营较为粗放,业务结构不尽合理,盈利模式比较单一,专业化水平较低,运营成本比较高等。与国有控股大型商业银行的差距还较为明显。其中最突出、最紧迫的问题是专业化水平低,提供给客户的金融产品和服务雷同,没有从自身战略出发,细分市场,确定目标客户。

  (四)融资瓶颈制的挑战。一直以来,小额贷款公司被视为引导民间融资阳光化、正规化,缓解小微企业、个体工商户、农户融资难问题,推动普惠金融发展的重要金融力量,然而因行业特殊性,资金需求量较大,企业经营过程中不可避免地存在“资金饥渴症”。中国小额信贷联盟理事长杜晓山曾直言,融资难和融资贵是小额信贷机构与小微企业共同面临的难题。据央行数据显示,2015年前5个月,小额贷款公司外源性融资余额同比减少了31亿元,其中,5月份小贷公司的外源性融资余额同比减少了20亿元。因对外融资的限制,小贷公司依赖股东的大额增资,然而从行业自有资金的增长情况来看,增幅正在放缓。2015年前5个月,全行业小贷公司自有资金新增341亿元,同比少增了542亿元。其中,实收资本新增152亿元,占新增自有资本的44.5%。从近两年的月度增量数据来看,自有资本的增量逐月下降。2013年5月,全行业自有资金的增量近300亿元,而这一数据在2015年5月为66亿元。

  二、制约小额贷款公司持续发展的现实问题

  在我国,小额贷款公司行业从试点工作启动开始,也许是由于政策认定的先天不足,也许是长时间的政策调整期待,其持续健康发展就一直面临着诸多方面的现实问题,可谓老生常谈。

  (一)“多头监管”导致监管缺位,税负与经营成本过高。虽然从事金融业务,但按现有制度划分,小贷公司却不属于金融机构,无法享受国家及地方政府给予金融机构的税收优惠政策以及支农支小优惠政策,且要分别接受地方政府、工商、人民银行及银监等多部门监管。其中,地方政府作为主管部门对小贷公司监管专业化不足,而人民银行和银监会作为协管部门很难对其进行有效管理。监管职责不明确,有效约束不足使得监督管理效能下降,极易引发潜在风险和增加不稳定因素,不利于小额贷款公司建立科学、有效的发展机制。同时,由于法律地位不明确,不能享受国家金融企业优惠税负政策,导致小额贷款公司税负与经营成本过高。比如,人民银行发布的《金融机构编码规范》将小额贷款公司纳入其他金融机构范围,但实际上小额贷款公司是以工商企业身份从事金融业务,不能享受金融企业优惠税负。又比如,不能享受服务“三农”和小微企业优惠政策。作为服务“三农”和小微企业的新型金融组织,小额贷款公司在税负、收益等方面不能享受相关优惠政策,经营成本居高不下,盈利能力不断下降。由于不属于金融企业范畴,税务部门对小贷公司按普通工商企业标准征税,包括企业所得税、营业税、股东个人所得税以及印花税、房产税、城市维护建设税等,且无任何税收优惠,繁杂的税种导致小贷公司经营成本较高,再加上各行业增速放缓,对小贷公司而言无疑是雪上加霜。

  (二)改制门槛高,征信滞后。突出表现在小额贷款公司转制村镇银行将“话语权”旁落。银监会出台的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》,要求小额贷款公司改制为村镇银行必须将控股或话语权交与银行,对民营资本积极性形成负面影响。同时,小额贷款公司改制村镇银行后,将按照银行的标准流程发放贷款,其灵活经营特性也受限,丧失“小、短、平、快”的经营优势和特色。同时,与正规金融机构相比,小额贷款公司争取的多是一些信用等级较低、风险评估较难的客户。由于目前大部分小额贷款公司信用信息尚未接入征信系统,客户在小额贷款公司的信用活动情况未被采集到信用数据库,增加了小额贷款公司风险控制的难度。

  (三)小额贷款公司融资难,“满仓”运营风险高。一是银行融资意愿低。虽然小额贷款公司可以向不超过两个银行业金融机构融入不超过资本净额50%的资金。但实际操作中,能够向小额贷款公司提供融资的银行屈指可数。二是融资成本高。由于不属于金融机构,小额贷款公司只能以5%至6%的较高利率融资,高额融资成本几乎吞噬了小额贷款公司1/3的盈利空间。处于“满仓”运营状态下的小额贷款公司。在经济下行期,低流动资金经营方式加大了其经营风险。按现行政策,小贷公司的法定资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及来自不超过两家银行业金融机构的融入资金,且从银行业金融机构融入资金余额不得超过资本净额的50%。调查显示,小贷公司的贷款利率一般都控制在央行规定贷款基准利率4倍以内,但是由于其放贷对象多为信用等级较低、风险评估较难的客户,较高的信贷风险导致商业银行向小贷公司发放贷款的意愿不强,小贷公司仅能以自有资本进行高负荷运营,融资渠道的狭窄和资金来源的匮乏限制了小额贷款公司的业务发展,制约了其对地方经济发展的支持能力。

  (四)内部控制水平低,存在风险隐患。内控不规范、人员素质不高。由于小贷款公司尚处于快速发展阶段,在业务管理、从业人员素质方面还存在诸多问题。调查显示,部分小贷公司存在通过收取担保费变相提高利率,股东以借款形式抽逃资本金,通过账外经营掩盖不法行为等问题,同时从业员工包括高管较多缺乏金融行业工作经验,贷款管理甚至处在封闭式、手工处理阶段,很容易产生操作风险,且贷款管理人员数量不足、兼岗现象较为普遍,不利于公司规范化管理和内部风险控制,给自身经营发展带来了极大的风险隐患。同时,由于为数不少的小额贷款公司除简单的贷款操作流程、信贷人员规程外,没有具体的风险控制制度及处置办法,“重业务扩张、轻内部管理”现象尤为突出。加之发展初期的小额贷款公司,社会认可度不高,关系客户的贷款较为集中,风险集中度较高,存在多方面的风险隐患。

  三、意见建议

  不可否认,小贷公司外源融资渠道受限,也是受行业整体经营风险偏高的制约。而从另一个角度来看,国内小贷公司仍处于探索发展阶段,风险抵抗能力较弱,出现流动性紧张、资金链断裂等情况时,若无足够资金补偿风险损失,易触发流动性风险,行业内大面积发生流动性风险亦会影响社会稳定。引导小贷公司有序、健康发展,建立起行业有效的可持续资金供给机制需引起重视。为此,笔者特向政府有关部门及小额贷款公司行业提出几点建议。

  (一)加大政策扶持,减轻经营负担。地方政府应在财政税收等方面加强对小贷公司扶持,使其享受与农村金融机构相同的税收政策。由于小贷公司的利率上限为银行基准利率的4倍,一些收入较低的农民及“小微”企业很难承受,因此对小贷公司发放的支持“三农”和小微企业的贷款予以一定比例的税收返还,还可对小贷公司的客户群体中达到国家和地方扶持标准的实行财政贴息政策,使小额贷款公司在支持地方经济发展中扮演更重要的角色。同时,要为小额贷款公司提供较为宽松的财税政策环境。相关监管部门应尽快明确小额贷款公司非银行业金融机构的法律定位,使其享受到同类金融机构的财税优惠政策。建议参考国家对农村信用社等涉农金融机构的相关政策,在税收减免、财政补贴等方面给予适当扶持。小额贷款公司发生的呆账损失,报经主管税务机关批准,允许有申报企业所得税时抵免或扣除。

  (二)拓宽融资渠道,降低资金成本。一是鼓励商业银行对经营业绩较好且风险控制力突出的小贷公司适当提高其从银行融入资金的比例并合理确定利率水平;二是通过增资扩股增加资本金,可放宽对小额贷款公司股东数量的限制,并对依法合规经营、没有不良信用记录的小贷公司推荐改制为村镇银行,促进其持续健康发展;三是通过行业自律组织将一定地域范围内的小贷公司联合起来参与银行间市场,通过发行债券或者中期票据等方式解决融资难题。四是给予小额贷款公司同金融机构同业拆借、再贷款资格,降低小额贷款公司融资成本。五是通过适当放宽小额贷款公司增资扩股管制,增加增资扩股资本金,鼓励引导民间资本进入小额信贷领域,推进小额贷款公司融资渠道多元化。

  针对国内小贷公司的融资难题,一方面,监管部门应适当放开小贷公司的负债业务种类,逐步放开包括资本充足率、拨备率在内的指标,适时建立针对小贷公司的评级体系。另一方面,小贷公司应顺应时势,充分利用互联网技术,加强与银行、担保、互联网金融公司的合作,创新融资模式,将资产有效盘活。2014年以来,发行资产证券化产品成为小贷公司盘活资产、提高融资杠杆的一条新路。在相关政策的推动下,阿里小贷、瀚华小贷、中和农信、南宁金通小贷相继发行了资产证券化产品,总发行规模超过了70亿元。

  (三)规范监管体系,增强监管效能。应尽快出台相关法律法规,明确小贷公司的身份和法律地位,地方政府、银监局、人民银行、工商管理部门应协商确立各自的监督管理职责,提高对小贷公司监管的有效性和针对性,形成规范化、专业化的监管体系。此外,还要加强对小贷公司业务经营的监管,通过现场检查和非现场监测相结合,及时掌握小贷公司各项业务的运行情况,防范和化解可能出现的各种信贷风险,确保小贷公司持续健康发展。同时,要进一步完善小额贷款公司综合监管机制。要按照“专业化管理、综合性服务”的原则,进一步完善对小额贷款公司的监管制度,明确金融办、人民银行、银监等部门的监督服务职责,坚决杜绝“只管生,不管养”现象。要建立健全小额贷款公司贷款情况综合联网监管,通过非现场监管与现场检查等方式,对风险管理、内部控制、关联交易操作等业务实施持续、动态跟踪监控。

  (四)要加培训力度,做好专业人才的储备。要指导小额贷款公司逐步建立人才培养和引进机制,吸引具有较高金融理论水平和实践经验的专业人才,做好专业人才的储备。二是加大小额贷款公司培训力度。要加大对小额贷款公司高级管理人员的培训力度,引导小额贷款公司建立健全企业财务会计和内部控制制度。小贷公司也应加强公司内部管理,完善内控制度、规范业务流程,各个岗位间要相互制约、相互监督,建立符合现代金融企业标准的法人治理结构。同时要明确市场定位,充分发挥“短、频、快”优势,对目标市场和客户实行精细化管理,与其他金融机构开展差异化竞争。此外,还要加大对从业人员特别是高管人员的培训力度,打造一支既有理论知识又有操作经验的专门从事小额信贷的专业队伍。

  来源:内蒙古小额信贷协会


内蒙古小额贷款 内蒙古信贷行业协会 内蒙古小额贷款行业协会 内蒙古信贷行业交流

内蒙古小额信贷协会
0471-3252975 / 3252976
法律服务平台:0471-3252970
www.imma-nmg.org
二维码
版权所有:内蒙古小额信贷协会 地址:呼和浩特市鄂尔多斯东街12号银联大厦14层 蒙ICP备16003871号 蒙公网安备 15010502000295号 网站建设国风网络